非常感谢李犁,也非常感谢和讯给我们这样一次机会,李犁之前也跟我们说了,节能、环保行业有什么样的机会。我看在座各位对这个行业也有所涉及。今天我想抛砖引玉,提出新的观点和话题。市场处于低潮的时候,更需要新一派的人提出新的观点,这样行业才能真正发展。余下我主要谈四个方面:
第四,照顾李犁的要求,我认为节能环保四个子行业的态势,全部是结论式的,希望大家多多体谅。
第一,这个行业的商业模式。环境保护最重要的商业点是谁来买单。现在更多是政府来买单。政府买单对企业用户肩负着比较重要的责任,下一步行业发展,我们要看到怎么样建立完善市场机制的商业模式。从节能和环保更重要的问题是能源问题,能源的行核心是什么呢?从政府角度来说要建立有序,可以利用的资源、能源模式,这个模式最主要的是创建能源行业、整个
链稳定而有序的发展。大家知道,资源行业是完全占有型的商业模式,交易结构力一定会涉及到政府。当然十七届三中全会,政府也给广大民众一个新的信号,关于土地的问题。相信其它领域也会有其它新措施出现。这时候我提几个建议:
1、与政府通力合作。大家几乎在所有的会场上谈政府色变。为什么?可能要列举出很多很多原因,但我相信与这个行业有关,一定要和政府合作,参与到政府相关运作之中去。(和讯财经原创)2、大多数人谈投资就是谈中国大陆。我认为可以从中国概念更大范围扩出去。比如谈到资源,更多谈到中国与蒙古,中国与俄罗斯的合作。我提一个观点,地域外延化。整个发展点上,与节能、能源、环保,与水、风、生物、太阳能相关,大家都知道行业潜力很大。风能发展比较好的目标,像西班牙、德国、丹麦,中国有比较好的投资机会。现在我国不在风能的应用上,而是风能设备上。
在中国还有与太阳能有关的产业,无论光伏还是广电在过去四年里都如火如荼发展。中国三分之二的土地都可以作为太阳能开发的基础,未来怎么样建立这个行业有序的商业模式和有序产业。谈到生物制能也很多,我看到这个行业资源有限,机会无限。
环保行业有固废、大气、水,固废行业我们分固废的设备和运营。整个环保和节能在整个政府规划里,正进入一个快速的发展,政府的“十一五”规划曾经提到一个数字,我们在节能环保方面的投资要提高到11.53%,在一般发达国家的惯例里,我认为这个数字会上升到2.5%—3%,这个数字投入会有10、20年以上,所以这个节能环保行业基础还是不错的。风电需求比较大,环境上也如此,最大的支持是环保设备投资,过去与环保有限的上市
我们也看过一片文章,2010年环保设备市场会达到1200亿,这个数字很大。首先看一下固废设备,我们认为,全国的固废设备行业竞争门槛相对高,市场集中度相对高,由此带来的盈利和利润率相对高,这个行业优势和领先公司的优势地位相对明显。另外,我们也看到国内固废行业需求增长继续迅猛,莫利纳而且增长也比较稳定。由此来看整个行业相对竞争比较乐观,而且未来的投资机会也可能会比较明显。我们也做了对比,现在中国整个环境保护,设备市场化水平和40年前的日本比较类似。日本40年的数字我们需要做具体的分析。(和讯财经原创)当然,我们知道,整个中国的固废处理是以填埋为主,填埋带来两个致命的问题,就是土地制约,填埋需要土地。同时十七届三中全会的政策就是要保护土地,这个政策最大的制约是土地制约。二是严重制造再次污染。未来有几个方面的特点:
1、 很多会议上大家都提到城市化进程,城市化进程必然带来生活垃圾量的提升,随着整个GDP的提升,工业固废、垃圾物也比较多,所以需求会继续提升。
2、 未来政府的要求中,大概2020年后,中国固废处理量要提高到90%,现在大概到50%多,所以这个过程应该有比较多的机会。
3、在固废处理办法和工艺方面都在做提升。过去主要以填埋为主,以后可以焚烧,还有就是堆肥,这就带来机会和在下游的利用。堆肥比较典型的例子就是污泥的处理,中国2007年整个污泥大概8000万吨,我们最近也在看这方面的公司,公司整个需求增长是非常饱和的。
大气核心是除尘和脱硫,行业的快速增长主要源于中国对双刚行业(音),像火电、水泥、钢铁行业污染治理和监管机制的加强。但这个行业近年来,至少2008年来竞争非常激烈,而且整个成本在快速上升,特别是钢材,钢材今年比去年有20%—40%的价格提升。所以,大气的除尘和脱硫都面临比较严峻的考验。
1、需求仍然在上升,国家对整个双刚行业的污染治理和监管措施。2、行业有一个趋势,整个设备和运营都在大型化,大型化也带来新的洗牌机会和行业整合机会。
水行业,国内有很多做BOT公司,BOT模式也产生一些弊端,比如水污染处理行业,公司有两个特点,一重资产,二是完全现金流业务,公司现金流绷得比较紧,因为做BOT需要大的投资。是国际上有两个上亿元现金流的公司都绷得非常紧。未来BOT公司会向高价值的TOT模式转变,这样会有比较多的需求和机会。
固废的运营。国内固废运营,目前大多是非市场化方式,政府参与,需要政府的运营补贴和当地的政策支持,这样就形成一个很特殊的现象,地区政策差异化非常大,很难统一,也很难形成市场占有率比较高的公司。对这样的行业,有鸿图之志的运营公司来讲需要在全局上做相应的等待,等待的机会来源于未来这个行业对资源的循环性利用。对固废的处理,我相信运营系统公司未来工艺和设备提升到一定阶段,各级政府政策和支持力度统一化之后,我想对在座各位有比较多的机会。当然还有固废的焚烧,这会产生新的模式,就是热电联动。还有填埋,填埋的发电模式和CDM机制结合从而可以带来新的模式。
从而言之,环境保护和整个国民经济、经济增长成“倒U”字型的革命,环境保护利国利民,利子孙万代,希望在座各位一起努力,发展中国以及世界的环境保护产业。
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